科技創(chuàng )新的發(fā)展離不開(kāi)金融活水的澆灌，如何進(jìn)一步完善金融服務(wù)科技創(chuàng )新的體制機制也是業(yè)內人士關(guān)注的重點(diǎn)之一。
近來(lái)，國家金融管理部門(mén)主要負責人在上海調研時(shí)紛紛提及加大力度支持科技型企業(yè)融資、圍繞科技攻關(guān)不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品服務(wù)供給等。記者從日前舉行的第十四屆陸家嘴論壇了解到，我國已經(jīng)建立了較為完整的科創(chuàng )金融服務(wù)體系，一方面，以科創(chuàng )板為代表的資本市場(chǎng)支持科技創(chuàng )新的示范效應和產(chǎn)業(yè)集聚效應日益顯現；另一方面，銀行業(yè)不斷強化科創(chuàng )金融供給，服務(wù)科創(chuàng )駛入快車(chē)道。
6月7日，中國人民銀行行長(cháng)易綱赴上海調研金融支持實(shí)體經(jīng)濟和促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展工作指出，“加大力度支持科技型企業(yè)、綠色發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域融資，助力高水平科技自立自強，增強經(jīng)濟內生增長(cháng)動(dòng)力，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展?！?月8日至9日，金融監管總局黨委書(shū)記、局長(cháng)李云澤赴上海調研時(shí)也指出，要引導金融機構圍繞科技攻關(guān)、提升城市發(fā)展質(zhì)量、增強欠發(fā)達地區發(fā)展動(dòng)能等重點(diǎn)領(lǐng)域，不斷優(yōu)化金融產(chǎn)品服務(wù)供給。記者還了解到，上海目前正在加快推進(jìn)科創(chuàng )金融改革試驗區建設，為進(jìn)一步了解科創(chuàng )企業(yè)需求，相關(guān)部門(mén)正在開(kāi)展調研走訪(fǎng)，積極謀劃金融如何更好地服務(wù)科技創(chuàng )新。在陸家嘴論壇上，科創(chuàng )金融工作室正式揭牌。
近年來(lái)，不論是直接融資還是間接融資，金融對科技創(chuàng )新企業(yè)的支持力度均不斷升級。
從資本市場(chǎng)的直接融資來(lái)看，設立科創(chuàng )板是金融提升服務(wù)科技創(chuàng )新能級的關(guān)鍵一步。當下，科創(chuàng )板已成為我國硬科技企業(yè)上市首選地，支持科技創(chuàng )新的示范效應和產(chǎn)業(yè)集聚效應日益顯現。截至5月底，科創(chuàng )板IPO融資8200億元，96%的企業(yè)獲得了創(chuàng )投資本支持?？苿?chuàng )板設立后，打通了募、投、管、退，因此一大批私募基金、創(chuàng )投基金愿意投資科創(chuàng )企業(yè)，投資合計達到6000億元。
上海證券交易所理事長(cháng)邱勇在陸家嘴論壇上表示，資本市場(chǎng)的市場(chǎng)屬性強、規范水平高，與銀行業(yè)提供的間接融資相比，具有風(fēng)險收益匹配、激勵約束相融的獨特優(yōu)勢?！百Y本市場(chǎng)促進(jìn)了創(chuàng )新資本的形成，通過(guò)風(fēng)險投資、股債融資、并購重組等安排，把各類(lèi)資金高效轉換為資本，為不同生命周期的創(chuàng )新型企業(yè)賦能?！鼻裼抡f(shuō)。
從間接融資來(lái)看，由于商業(yè)銀行天生較為審慎，與科技創(chuàng )新高風(fēng)險之間存在錯位，因此銀行體系的科創(chuàng )金融供給相對仍較為短缺。不過(guò)，“當前銀行業(yè)科創(chuàng )方面的金融服務(wù)已經(jīng)走上了快車(chē)道?！敝袊r業(yè)銀行董事長(cháng)谷澍說(shuō)。
近年來(lái)，國內銀行業(yè)針對科創(chuàng )企業(yè)“兩高一輕”，即高技術(shù)、高風(fēng)險、輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，創(chuàng )新完善科創(chuàng )金融服務(wù)體系，不斷強化科創(chuàng )金融供給。以農行為例，目前服務(wù)科創(chuàng )企業(yè)總量5.3萬(wàn)戶(hù)，投放科創(chuàng )企業(yè)貸款余額1.5萬(wàn)億元。
銀行在完善科創(chuàng )金融專(zhuān)屬服務(wù)體系、構建科技企業(yè)創(chuàng )新能力評價(jià)體系方面已經(jīng)有諸多嘗試。據中國建設銀行副行長(cháng)紀志宏介紹，建行已經(jīng)實(shí)現了“不看賺頭看專(zhuān)利”的創(chuàng )新信貸模式，從技術(shù)轉化能力、研發(fā)投入穩定性和強度等多角度評價(jià)企業(yè)的創(chuàng )新能力，在此基礎上進(jìn)行差別化的征信支持。到3月末，中國建設銀行科創(chuàng )評價(jià)體系覆蓋了67萬(wàn)家各級政府名單制的科創(chuàng )企業(yè)，貸款余額超1.4萬(wàn)億元。
值得注意的是，不少銀行針對科技創(chuàng )新企業(yè)配套提供了全生命周期、全產(chǎn)業(yè)鏈條的服務(wù)。記者從陸家嘴論壇了解到，中國農業(yè)銀行和中國建設銀行均已有了較完善的產(chǎn)品布局，如早期股權投資基金、股債聯(lián)動(dòng)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、并購融資等，并進(jìn)行了股權證和信貸業(yè)務(wù)融合的探索。
“我們希望銀行業(yè)在收益風(fēng)險匹配上往前再探索一步，發(fā)揮好集團對企業(yè)整個(gè)生長(cháng)過(guò)程全方位深度的理解，同時(shí)把供應鏈金融切入其中，從企業(yè)創(chuàng )立、基礎研發(fā)、成果轉化、產(chǎn)業(yè)化等各個(gè)階段進(jìn)行長(cháng)周期服務(wù)，著(zhù)力推動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)和金融的良性循環(huán)?！奔o志宏說(shuō)。（記者 杜康 張莫）
