日前，我國養老保險體系“第三支柱”迎來(lái)制度性安排——個(gè)人養老金制度。根據國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養老金發(fā)展的意見(jiàn)》，要推動(dòng)發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)的個(gè)人養老金，與基本養老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接。記者近日獲悉，關(guān)于個(gè)人養老金制度的相關(guān)配套制度正在緊鑼密鼓地制定中。
除了個(gè)人養老金，“第三支柱”的另一重要組成部分“其他個(gè)人商業(yè)養老金融業(yè)務(wù)”近年來(lái)也取得了快速發(fā)展，產(chǎn)品種類(lèi)日益豐富。在我國人口老齡化日益嚴峻的形勢下，提高自我保障意識、及早謀劃老年生活、合理儲備養老資金已成共識。多位業(yè)內人士建議，要根據個(gè)人財務(wù)狀況統籌規劃三個(gè)支柱，即基本養老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金、商業(yè)養老金融；對于后者，要根據個(gè)人風(fēng)險偏好，合理配置儲蓄、理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品，有效分散風(fēng)險。
自愿參加個(gè)人養老金
對于不少習慣了透支消費的年輕人來(lái)說(shuō)，儲備養老資金的關(guān)鍵，是要把牢資金出口、避免“月光”甚至寅吃卯糧、讓資金穩步沉淀增值。我國正在試點(diǎn)的個(gè)人養老金制度就可以有效避免提前支取問(wèn)題。
日前，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養老金發(fā)展的意見(jiàn)》，個(gè)人養老金制度正式出臺，這對于我國構建多層次、多支柱養老保險體系意義重大。眾所周知，我國養老保險體系包含“三個(gè)支柱”。第一支柱是基本養老保險，目前發(fā)展相對完善，覆蓋范圍也在持續擴大；第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，主要發(fā)揮補充作用，由用人單位及其職工建立，已有良好發(fā)展基礎；第三支柱則稍顯“不足”，此前缺乏相應的制度性安排，主要包括個(gè)人儲蓄性養老保險、商業(yè)養老保險。
“個(gè)人養老金是國家關(guān)于第三支柱的制度性安排，有利于在基本養老保險和企業(yè)年金、職業(yè)年金基礎上再增加一份積累?！比肆Y源和社會(huì )保障部副部長(cháng)李忠說(shuō)，退休后能夠再多一份收入，進(jìn)一步提高退休后的生活水平，讓老年生活更有保障、更有質(zhì)量。
如何參加？如果已經(jīng)參加了基本養老保險，就可以選擇參加個(gè)人養老金，該制度堅持自愿原則，并不強制。此后，個(gè)人需要開(kāi)設兩個(gè)賬戶(hù)：個(gè)人養老金賬戶(hù)、個(gè)人養老金資金賬戶(hù)，前者用于信息記錄、查詢(xún)和服務(wù)，后者用于繳費、購買(mǎi)產(chǎn)品、歸集收益?！斑@兩個(gè)賬戶(hù)是相互唯一對應的，參加人可分別在國家社會(huì )保險公共服務(wù)平臺、全國人社政務(wù)服務(wù)平臺、電子社?？?、商業(yè)銀行等多個(gè)渠道開(kāi)設?！比松绮筐B老保險司司長(cháng)聶明雋介紹，通過(guò)商業(yè)銀行渠道可一次性開(kāi)設以上兩個(gè)賬戶(hù)。
如何投資？個(gè)人養老金由個(gè)人繳費，參加人可自主決定全程參加或部分年度參加。起步階段的年度繳費上限是1.2萬(wàn)元，參加人可自主決定繳納多少?！敖酉聛?lái)，隨著(zhù)城鄉居民可支配收入增加，繳費上限再適時(shí)逐步提高?！甭櫭麟h說(shuō)。繳費后，個(gè)人養老金采取市場(chǎng)化運營(yíng)，由參加人自主購買(mǎi)銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養老保險、公募基金等，還可進(jìn)行長(cháng)中短期組合，以上操作全部在資金賬戶(hù)中完成，不需要跑多個(gè)金融機構?！皬木惩獬墒旖?jīng)驗看，參與人能夠通過(guò)個(gè)人養老金參與資本市場(chǎng)、分享實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展紅利?！敝袊C監會(huì )證券基金機構監管部負責人林曉征說(shuō)。
如何領(lǐng)??？避免提前支取是個(gè)人養老金的顯著(zhù)特點(diǎn)，有助于理性規劃個(gè)人養老儲備、切實(shí)起到補充養老的作用。具體來(lái)看，賬戶(hù)資金封閉運行，在繳費階段只進(jìn)不出，繳費、投資收益都在賬戶(hù)里滾存，只有達到相應年齡條件時(shí)才可領(lǐng)取。
理性選購養老理財
除了個(gè)人養老金，以養老理財、專(zhuān)屬商業(yè)養老保險為代表的商業(yè)養老金融也是“第三支柱”的重要組成部分，并在近年來(lái)取得了快速發(fā)展。
其中，養老理財得到了投資者的踴躍認購。記者從銀行業(yè)理財登記托管中心獲悉，截至2022年一季度末，4家試點(diǎn)機構共發(fā)售16只養老理財產(chǎn)品，超過(guò)16.5萬(wàn)投資者累計認購約420億元，募集金額遠超預期，有些產(chǎn)品“供不應求”，首批產(chǎn)品中有多只產(chǎn)品多次上調了計劃募集規模。此外，6月20日又有兩只新發(fā)行的養老理財產(chǎn)品正式結束募集，截至目前，養老理財發(fā)行數量已擴充至24只。
青睞養老理財的中年人不在少數。銀行業(yè)理財登記托管中心數據顯示，40歲至50歲投資者占比達27%，30歲至40歲投資者占比近20%，二者合計約47%，在總投資者中占比近一半；50歲至60歲投資者占比最高，達28%?！斑@體現出投資者對養老理財需求的廣泛性和迫切性，也表明養老財富的市場(chǎng)空間廣闊?！惫ゃy理財董事長(cháng)王海璐說(shuō)。
值得注意的是，由于養老理財普遍期限較長(cháng)，投資者需理性衡量中長(cháng)期收益，不可將養老理財當做“賺快錢(qián)”的渠道。從試點(diǎn)情況看，首批養老理財封閉式產(chǎn)品的期限為5年，部分產(chǎn)品特別設定了分紅條款，可滿(mǎn)足持有期間投資者的部分流動(dòng)性需求。
“養老理財旨在引導投資者形成健康可持續的養老理財理念，對養老進(jìn)行科學(xué)合理規劃，根據自身實(shí)際將手中的長(cháng)期資金轉化為養老金融產(chǎn)品?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼說(shuō)。
為此，投資者在購買(mǎi)養老理財時(shí)應重點(diǎn)考慮三大因素。一是考慮自身養老需求，判斷是否需要進(jìn)行長(cháng)期養老投資；二是考慮自身的資金情況，選擇適合自己的投資方式；三是結合自身風(fēng)險偏好關(guān)注養老理財產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，選擇風(fēng)險情況相匹配的養老理財產(chǎn)品。
養老儲蓄業(yè)務(wù)將推出
由于養老儲備的需求多元化，相應的，金融產(chǎn)品覆蓋的風(fēng)險偏好也應多元化，不可全部集中在中、高風(fēng)險偏好?！拔覈且粋€(gè)儲蓄大國，儲蓄率較高，應契合公眾的儲蓄習慣，進(jìn)一步豐富養老金融產(chǎn)品供給，與養老理財產(chǎn)品等形成補充?！倍ｍ嫡f(shuō)。
記者走訪(fǎng)北京地區多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現，當前投資者對于存款這一低風(fēng)險產(chǎn)品仍有較高需求。以大額存單為例，盡管其年利率持續走低，1年期利率僅為2.1%，但投資者想要成功買(mǎi)到卻并非易事。截至6月20日，中國工商銀行顯示在售的4款3年期大額存單中已有3款售罄，其余1款僅面向新客戶(hù)銷(xiāo)售。
推出“特定養老儲蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)”，正是為了滿(mǎn)足低風(fēng)險偏好人群的養老金融需求?！罢诩涌煅芯刻囟B老儲蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)，初步考慮由工、農、中、建四家國有大型銀行在部分城市開(kāi)展試點(diǎn)?！敝袊y保監會(huì )大型銀行部負責人在日前召開(kāi)的新聞通氣會(huì )上透露，該業(yè)務(wù)兼顧普惠性和養老性，產(chǎn)品期限比較長(cháng)、收益穩定、本息有保障，可滿(mǎn)足低風(fēng)險偏好居民的養老需求。具體來(lái)看，特定養老儲蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類(lèi)型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，初步考慮單家銀行的試點(diǎn)規模為100億元，試點(diǎn)期限暫定一年。
可以預期的是，未來(lái)養老金融業(yè)務(wù)將逐步形成多元主體參與、多類(lèi)產(chǎn)品供給、滿(mǎn)足多樣化需求的發(fā)展格局。中國銀保監會(huì )日前在《關(guān)于規范和促進(jìn)商業(yè)養老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》中也明確提出，接下來(lái)，將支持和鼓勵銀行保險機構依法合規發(fā)展商業(yè)養老儲蓄、商業(yè)養老理財、商業(yè)養老保險、商業(yè)養老金等養老金融業(yè)務(wù)?！暗幸粋€(gè)底線(xiàn)，商業(yè)養老金融業(yè)務(wù)必須體現養老屬性，產(chǎn)品期限符合投資者的長(cháng)期養老需求和生命周期特點(diǎn)，同時(shí)，還要對資金領(lǐng)取設置相應的約束性要求，避免短期‘快進(jìn)快出’?！便y保監會(huì )上述負責人同時(shí)表示。（記者 郭子源）
