近期，個(gè)人養老金制度發(fā)展迎來(lái)重要進(jìn)展。隨著(zhù)多部門(mén)一系列政策細則的出臺，個(gè)人養老金投資已經(jīng)箭在弦上。公募基金是個(gè)人養老金可以投資的重要產(chǎn)品之一，相關(guān)監管部門(mén)、行業(yè)機構也是動(dòng)作頻頻，一系列準備工作緊鑼密鼓開(kāi)展。
作為自己個(gè)人養老金“主理人”，未來(lái)你是否會(huì )用這部分錢(qián)投資公募基金？公募基金行業(yè)有關(guān)養老的產(chǎn)品目前發(fā)展如何，又將迎來(lái)哪些新變化？
養老目標基金已上線(xiàn)超4年 規模近千億元
公募基金行業(yè)定位服務(wù)個(gè)人養老的相關(guān)產(chǎn)品——養老目標基金在2018年8月就已上線(xiàn)。
市場(chǎng)數據顯示，截至10月31日，基金市場(chǎng)已發(fā)行超190只養老目標基金產(chǎn)品，整體規模近1000億元，持有人戶(hù)數超過(guò)290萬(wàn)戶(hù)。
養老目標基金基本采取封閉期運作，封閉期一般有1年、3年和5年。
近年各家基金公司積極參與個(gè)人養老金事業(yè)建設，將長(cháng)期服務(wù)個(gè)人養老投資需求作為公司的戰略方向之一，不少基金公司專(zhuān)門(mén)成立了養老金業(yè)務(wù)部。
隨著(zhù)個(gè)人養老金制度的落地，公募基金行業(yè)迎來(lái)新的發(fā)展機遇，各家機構都在摩拳擦掌加快布局。個(gè)人養老金投資體量大且投資周期長(cháng)，關(guān)乎百姓福祉，在捕捉市場(chǎng)機遇的同時(shí)，公募行業(yè)更要增強自身能力。
個(gè)人養老金投資公募制度細化 “Y份額”有專(zhuān)享折扣
證監會(huì )11月4日公布《個(gè)人養老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規定》。
規定明確了相關(guān)公募基金產(chǎn)品要求：
——最近4個(gè)季度末規模不低于5000萬(wàn)元或者上一季度末規模不低于2億元的養老目標基金；
——投資風(fēng)格穩定、投資策略清晰、運作合規穩健且適合個(gè)人養老金長(cháng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和證監會(huì )規定的其它基金。
未來(lái)，個(gè)人養老金基金名錄由證監會(huì )確定，每季度通過(guò)證監會(huì )網(wǎng)站、基金業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站、基金行業(yè)平臺等向社會(huì )發(fā)布。
此外規定還明確，相關(guān)產(chǎn)品應設立單獨的份額類(lèi)別。在費率方面，不得收取銷(xiāo)售服務(wù)費，可以豁免申購限制和申購費等銷(xiāo)售費用，可以對管理費和托管費實(shí)施一定的費率優(yōu)惠。
隨著(zhù)制度細則的進(jìn)一步明確，近期不少基金公司公告對自家現有的養老目標基金增設“Y份額”。不少投資者對于基金A份額、C份額比較熟悉，那么Y份額這張“新面孔”代表什么呢？
基金根據認購/申購費用、銷(xiāo)售服務(wù)費用收取方式、基金業(yè)務(wù)類(lèi)別等的不同，會(huì )將基金份額分為不同的類(lèi)別。
中歐基金介紹，Y份額是專(zhuān)門(mén)針對個(gè)人養老金設置的，與基金A份額、C份額類(lèi)似，在基金名稱(chēng)后面加上Y，表示不同類(lèi)型。特別之處在于，Y份額專(zhuān)門(mén)為個(gè)人養老金設定，參與者需要時(shí)可通過(guò)個(gè)人養老金賬戶(hù)購買(mǎi)Y類(lèi)基金份額。
購買(mǎi)Y份額有什么好處呢？中歐基金指出，Y份額的管理費和托管費將享有五折費率優(yōu)惠，不收取銷(xiāo)售服務(wù)費。
在個(gè)人養老金“超市”買(mǎi)基金可享稅優(yōu) 要遵循賬戶(hù)規則
人力資源社會(huì )保障部、財政部等五部門(mén)11月4日聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養老金實(shí)施辦法》。在中國境內參加基本養老保險的勞動(dòng)者，都可以參加個(gè)人養老金制度，每年繳費上限為1.2萬(wàn)元。
根據財政部、國家稅務(wù)總局同日發(fā)布的《關(guān)于個(gè)人養老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》，個(gè)人向個(gè)人養老金資金賬戶(hù)的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據實(shí)扣除；計入個(gè)人養老金資金賬戶(hù)的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人領(lǐng)取的個(gè)人養老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個(gè)人所得稅。
根據相關(guān)規定，參加個(gè)人養老金，首先要開(kāi)立個(gè)人養老金賬戶(hù)。個(gè)人養老金賬戶(hù)里的資金，可以自主選擇購買(mǎi)符合規定的理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養老保險和公募基金等個(gè)人養老金產(chǎn)品。個(gè)人養老金資金賬戶(hù)實(shí)行封閉運行，不得提前支取。
這就好比一個(gè)金融產(chǎn)品“超市”，個(gè)人養老金參與人可以根據自己的經(jīng)濟負擔能力，自主決定是每年都參加還是部分年度參加，以及年度內繳多少、一次性繳納還是分次繳納。
近年養老目標基金的發(fā)展為公募基金服務(wù)個(gè)人養老金積累了不少經(jīng)驗，完成了一定程度的產(chǎn)品儲備。
業(yè)內人士指出，隨著(zhù)監管部門(mén)相關(guān)制度細則的發(fā)布，意味著(zhù)目前運行的不少養老目標基金未來(lái)可以直接接軌個(gè)人養老金投資賬戶(hù)，被監管機構納入個(gè)人養老金基金名錄的產(chǎn)品也將一同納入個(gè)人養老金產(chǎn)品“超市”。
華夏基金提示，一旦向個(gè)人養老金賬戶(hù)繳費，除了出國（境）定居或者完全喪失勞動(dòng)能力等特殊情況，該賬戶(hù)資金只能封閉運行到退休才能領(lǐng)取。這就相當于通過(guò)稅收優(yōu)惠，鎖定賬戶(hù)必須用于養老的目的。（記者劉慧）
